强！亚马逊亚马逊、微软、华为都与它合作，这只黑马可加自选！

今天在查看资料资料的时候，看到申万宏源对于汉得信息（300170）这只个股看好之意溢于言表，业务高壁垒，营收高增长，还是龙头，机构看好也难怪了。

汉得信息是中国内陆人员规模最大、服务范围最广、客户群体最多的 IT 咨询服务公司之一，在 ERP 实施咨询领域具有较高的知名度和影响力。公司收入自 2010 年的 3.61 亿元增长至 2017 的 23.25 亿元，过去 7 年年均复合增速为 26%。ERP 软件实施及相关信息化业务营收占比为 70%左右，预计未来 1-2 年该业务仍然是贡献主力。

公司上游资源丰富，和 SAP、ORACLE 均超过 20 年的合作，在这两大 ERP 巨头企业的中国合作伙伴中位列第一梯度；陆续开始与微软、西门子、Kronos、Infor 等巨头合作，深度、广度建立高度壁垒。

下游客户粘性强，2014年客户范畴已增加流程制造、央企、投资品，2018 再拓展到 10 余个大行业，覆盖离散制造、能源、交通、金融、保险、纺织、服装、食品、互联网、电商、服务业等。

上云已经成了众多企业目前的改革重点，云迁移、云部署、云实施服务的需求也集中爆发。公司拥有大量企业客户，能为企业量身定制产品以解决特定业务场。公司目前已与亚马逊、华为、微软等建立了云合作关系，跟阿里巴巴、腾讯在一些特定行业上也有合作。

市场仍然认为汉得信息是一家实施服务型公司，公司实际的模式从实施->解决方案->咨询公司平台型，对标美国 IT 咨询公司埃森哲（ACCENTURE）.

预计 2018-2020 年营业收入为 31.46 亿元、42.49 亿元、57.44 亿元，同比增长 35.3%、35.1%、35.2%；归母净利润 4.23、5.39、6.91 亿元，同比增长 30.4%、27.3%、28.3%；对应 PE 为 29X、23X、18X。

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最近行情低迷，建议谨慎操作，入市有风险，切勿追涨杀跌！