微软Q1云计算业务高速增长, Windows最赚钱, PC软件生态日益糟糕

“第一财季商业云ARR（年度经常性收入）超过了200亿美元，超过了我们在两年以前设定的目标”，微软CEO纳德拉在微软公布2018年一季度财报后表示。

将此前，“云计算收入扩大3倍”的承诺，提前兑现。

今日凌晨，微软公布了新一财季的财报。数据显示，微软营收245.38亿美元，同比增长12%；毛利润162.60亿美元，同比增长15.5%；净利65.76亿美元，同比增长16%，每股收益84美分。营收与每股收益的双增长，均超过华尔街分析师预期，微软股价盘后上涨3%。

相对于，营收利润的增长，微软在营收成本与研发上投入上的数字也成上升趋势。

第一财季，微软总营收成本为82.78亿元，同比增长5%。其中，产品营收成本为29.80亿美元，服务及其他营收成本为52.98亿美元，销售和营销支出为38.12亿美元，总务和行政支出为11.66亿美元。研发方面，微软共投入35.74亿美元的高额费用，相比去年同期增长15%。

值得一提的是，在第一财季中，微软通过回购股票和派发股息的方式向股东返还了48亿美元现金。

Windows及相关业务仍最赚钱，硬件业务营收增长

作为微软最核心的产品，PC业务仍在营收中起到了带头的作用。

据财报披露，微软更多个人计算业务第一财季营收为93.78亿美元。虽然较去年同期下滑1%，不过其内部业务仍呈现增长态势。其中，Windows OEM营收同比增长4%；Windows商业产品和云服务营收同比增长15%。

据市场调研机构NetMarketShare在9月份提供的统计数据显示，Windows目前的市场份额不低于88.88%，Mac OS为6.29%，而Linux则为4.83%。

从数据来看，Windows系统的市场份额仍处于霸主地位，但市场方面的动作，仍使微软感到不安。微软表示，目前仍有15亿Windows电脑，但是Linux和MacOS市场份额增长如此之快，这将对软件巨头造成挑战。

日前，沃尔玛就表示，计划部署10万台Mac，取代Windows PC办公，以此提高员工的生产力和节约成本。IBM的分析表明，与Mac用户相比，Windows PC用户拨打技术支持电话的次数要翻倍，IT人员临场支持的情况也是前者的五倍之多。

国内市场，因终端全面移动化，导致PC软件生态日益糟糕，捆绑软件肆意，榨干PC时代的最后一点利益，成了部分软件制造商的信条。这也促成了不少用户，转到苹果Mac系统。

硬件方面，在经历了连续两个季度下滑后，受益于新品的发布，Surface业务的营收较去年同期增长12%，但具体销量数据微软没有公布。另一款硬件产品Xbox则成下滑趋势，但从相关游戏及软件服务方面进行了找补，营收增长21%。

近日，作为支持Xbox平台的体感设备Kinect被微软宣告死亡。近年来，主机市场的趋于饱和，也使微软更多地在内容生态上做探索。另据市场分析，硬件方面，微软接下来可能会更加关注虚拟现实设备HoloLens的推广。

此外，在微软2017年第三季度的财报里，就已经不再被提及的Windows手机业务，本次财报同样未予提及。而此前微软也向媒体证实，他们已不会向手机业务注入更多的资金。

据场调研机构IDC公布的2017年一季度智能手机市场报告显示，Windows Phone在全球范围内仅剩下0.1%的市场份额。

另一边，作为Windows的亲兄弟，Offcie业务的增长则在财报中最为亮眼。

云计算业务营收目标提前完成，市场份额仍需提升

你可能不知道这个部门是干啥的？但它所研发的产品，你肯定用过。虽然你可能没花钱买过它，但它还是给微软赚了很多钱。

作为，使用最广泛的办公软件，Offcie无疑是微软的一款杀手级产品。因为Office的存在，也使用户对于Windows平台更加依赖。这次在营收方面，Office也交出了一份漂亮的答卷，同时，还带着他的小兄弟——云计算。

根据财报数据显示，微软生产与商业程序部门第一财季营收为82.38亿美元，同比增长28%。其中，Office 365营收增长42%，Office商用产品和云服务的营收同比增长了10%，Office消费者产品和云服务营收同比增长12%，Office 365订阅用户总数已达到2800万。微软旗下另一款商业应用产品———Dynamics产品和云服务营收同比增长13%。

其中，Office 365 42%的营收增长为微软财报披露数据中，涨幅最大的业务。而与之相辅相成的云计算业务，在脱离Office后，同样带给微软客观的营收。

微软第一财季智能云部门的营收为69.22亿美元，比去年同期的60.97亿美元增长14%。运营利润为21.37亿美元，高于去年同期的17.77亿美元。其中，服务器产品和云服务营收同比增长17%，主要得益于Azure营收同比增长90%；企业服务营收同比增长1%。

虽然微软没有公布Azure的营收数据，但研究公司Canalys估计，Azure云计算或为微软带来了约20亿美元的营收。

Azure加上Office 365，微软的商业云业务营收达到200亿美元级别，提早一年实现既定目标。

而作为微软在云计算市场上最大的对手，亚马逊也于今日披露了云计算方面的数据，亚马逊AWS服务营收达46亿美元。营收虽不及微软，但却已经成了亚马逊旗下最赚钱的业务，同时占有31.8%的市场份额，超过微软13.9%两倍。

这使得云计算什么时候可以取代Windows在微软营收中的带头地位，进一步抢夺市场份额，充满想象空间。

投资组合管理公司Fort Pitt Capital Group资深分析师说：“我们一直认为云计算可以为微软带来长久的盈利，而事实也证明了这一点。”

LinkedIn贡献11亿美元营收，但真正的营收能力还未体现

相对于诺基亚的收购给微软带来近150亿美元的损失，LinkedIn这回给微软贡献了11亿美元的营收。

不过，这可能更基于LinkedIn原有的业务。

2016年，微软以262亿美元的价格收购了LInkedIn。当时微软表示，LinkedIn庞大的业务和员工数据，可以用于丰富其Office 365和Dynamics 365等SaaS产品。但自始至终，Linkedin本身的业务似乎都没有受到微软的影响。

直到上个月，微软才具体宣布LinkedIn未来的整合方向：Linkedin 将与微软旗下的 Office 365 进行初步的整合。

除了Office365，微软还打算将 LinkedIn 在数据层面上与 Dynamics 365 for Sales、微软 CRM 解决方案等进行结合，这些产品上都将能够呈现与 Office 365 相同的个人信息。

具体来说，LinkedIn 的个人数据将能够呈现在 Office 365 的个人介绍页面。这样一来，在同事之间互不相识的情况下，就可以在 Office 365 上查看其个人信息，而不必再去此人的 LinkedIn 界面去。

从上述财报数据来看，微软选择与LinkedIn整合的产品，都体现着高增长，且在营收构成中占有重要地位。若加上LinkedIn数据，相关业务的增长空间或进一步加大。