疫情继续升温、iPhone12或推迟生产！苹果产业链带来新变化？

根据世卫组织发布的最新数据，截止中部欧洲时间1日上午10时，中国境外地区确诊逾7169例，新增1160例。截止报告发布时，全球确诊病例共87137例。

显然全球疫情在进一步升温，人们对行业发展的预期越发难以把握，较为不明朗。其中，作为消费电子行业的重要存在，苹果产业链依旧是市场最为关注的动态之一，而基于这一特殊时期，以iPhone 12为核心的新品研发和生产或将受到不可避免的消极冲击。

众所周知，此前苹果公司已发出业绩预警，由于疫情使得供应链的生产受到影响，甚至会出现中断的情况，该公司无法达成截至3月底这个季度的营收目标，而苹果最初预计其第二财季的净销售额将在630亿美元至670亿美元之间。而除了近期业绩或表现不佳之外，万众瞩目的iPhone12或将也受到一定的拖累。

或受到相关海外产能或出现停产预期的影响，苹果概念股整体呈现上涨之势，横店东磁盘中涨停，超声电子、华工科技、东山精密等多股上扬。

图片来源于:Wind

此前，根据外媒相关消息，iPhone12系列或将搭载苹果全新A14仿生处理器，该处理器采用台积电5nm制程工艺，晶体管数量将达到125亿个左右，目前测试多核跑分分数高达4500-5000分。与此同时，苹果自研的GPU会或将使得A14处理器游戏性能提升50%，新的架构改进会让机器学习的速度达到A13处理器的两倍。此外，iPhone12系列或支持SA和NSA双模5G，且运行内存方面，iPhone12系列将由4GB升级为LPDDR5的6GB，可以看出，iPhone12不仅是苹果对5G技术的落地测试，也承载了人们对下一代“黑科技”的期待，但这一切或将因疫情原因再次推迟发布，毕竟倘若苹果iPhone组装复工须至2020年第二季度才会善，旗下相关产品的组装复工以及后期宣发或将无法正常进行。

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就拿负责供应iPhone摄像头模块的LG伊诺特（Innotek）工厂来说，目前该工厂已经关闭，值得注意的是，这家工厂位于韩国龟尾市，而目前韩国疫情正处于爆发期，给苹果供应链带来又一次打击，毕竟该工厂或将继续为苹果iPhone 12供应摄像头模块，而该工厂或将于本周一关闭并进行消毒，且是否重新开放还有待观察。数据显示，截至2日零时，韩国新冠肺炎累计确诊病例达4212例。其中，自3月1日16时至2日零时，韩国新增新冠肺炎确诊者476人，累计确诊病例4212例，累计死亡22例。

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而除了不可抗力因素对相关器件生产延迟的影响，人们对苹果在5G技术的把握力上或将依旧存在一定的疑问，毕竟目前已进入5G的元年——2020年，曾经在3G/4G时代称王的苹果近年来受到来自华为的国产力量的狙击，其市场份额有所下滑，2019年华为的出货量提升至2.40亿部，而苹果的出货量为1.91亿部，同比下滑8.5%。而华为得益于5G研发得力，目前在全球范围内已收到91份5G商业合同（47份在欧洲，27份在亚洲，17份在其他地区），且5G Massive MIMO AAU产品发货量也已超过60万台。

从市场行情来看，目前5G行业专利市场格局上，华为以3147件排名第一，三星以2795件排名第二，中兴通讯紧随其后，以2561件排名第三，之后第四到第十分别是LG、诺基亚、爱立信、高通、英特尔、夏普、NTT Docomo。

反观苹果，此前该公司延迟推出5G手机产品或在建设和布局上存在不够成熟的痛点，而或将因此已失去了一定的先发优势，并不利于其后期在国际竞争中争夺相关市场份额。

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但需要说明的是，得益于我国的有力防控，目前我国新冠肺炎疫情相关数据正在逐日下降，也或将给予以苹果为首的相关公司一定的乐观预期，毕竟苹果公司在华的供应链举足轻重，后期的产能恢复也已在进程之中。因此，苹果公司或将受多重因素而需要适时作出一些调整，但依旧不足以撼动其在市场上较为主导的竞争地位，毕竟随着iPhone跟随时势的更新升级，再加上可穿戴设备业务表现继续亮眼，其产业链依旧是市场投资的热门风口（国内的苹果供应商主要集中在声学、摄像头模组、连接器、PCB、模切件、功能件、外观件、中框等中游环节），根据相关券商给出的研报，相关以下个股或将可以关注：

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苹果产业链概念的相关个股

水晶光电（002273.SZ）：公司已成为国内领先的大型光学光电子行业研发与制造型企业，业务领域涉及光学光电子元器件、新型显示、半导体照明、反光材料、高端装备等产业。2018年营业收入23.3亿元，同比增长8.39%；归属于上市公司股东的净利润4.68亿元，同比增长31.57%。基本每股收益0.55元。2019年前三季度营业收入20.7亿元，同比增长26.43%；归属于上市公司股东的净利润3.60亿元，同比下降11.18%。基本每股收益0.32元。

汇顶科技（603160.SH）：公司是一家基于芯片设计和软件开发的整体应用解决方案提供商，目前主要面向智能终端、物联网及汽车电子领域提供领先的半导体软硬件解决方案。2018年实现营业收入37.21亿元，同比增长1.08%，半导体及元件行业已披露年报个股的平均营业收入增长率为16.51%；归属于上市公司股东的净利润7.42亿元，同比下降16.29%；2019年前三季度实现营业收入46.78亿元，同比增长97.77%，半导体及元件行业已披露三季报个股的平均营业收入增长率为3.82%；归属于上市公司股东的净利润17.12亿元，同比增长437.22%，半导体及元件行业已披露三季报个股的平均净利润增长率为19.99%；公司每股收益为3.82元，预计2019年实现净利润22.49亿元~24.49亿元，同比增长203.00%-230.00%。

长盈精密（300115.SZ）：公司是一家研发、生产、销售智能终端手机零组件，新能源汽车零组件，工业机器人及自动化系统集成的规模化制造企业。2018年营业收入86.3亿元，同比增长2.3%；归属于上市公司股东的净利润3847万元，同比下降93.26%。基本每股收益0.0423元。2019年前三季度营业收入61.8亿元，同比增长2.76%；归属于上市公司股东的净利润1.88亿元，同比增长6.27%。基本每股收益0.2086元，预计盈利7,500万元—8,500万元,上年同期盈利3,846.57万元,同比增长94.98%—120.98%。

欣旺达（300207.SZ）：公司目前发展成为全球锂离子电池领域的领军企业，形成了3C消费类电池、智能硬件产品、动力电池及动力总成、储能系统及综合能源、自动化与智能制造、实验室检测服务等六大产业群，致力于提供绿色、快速、高效的新能源一体化解决方案。2018年营业收入203亿元，同比增长44.81%；归属于上市公司股东的净利润7.01亿元，同比增长28.99%。基本每股收益0.48元；2019年前三季度实现营业收入177.39亿元，比上年同期增加35.36％；净利润5.02亿元，比上年同期增加16.99％，预计公司2019年全年净利润为7.37亿元～9.12亿元,上年同期为7.01亿元,同比增长5%～30%。

结语

整体而言，虽然国内疫情得到有效的防控，各行各业在政策和行业的积极支持下陆续复工复产，但海外疫情的表现依旧较为严峻，而这对包括苹果在内的行业巨头而言不免受到影响，毕竟在产业链上的生产组装以及新产品工程验证等或将因疫情的隔离措施而出现延迟现象，但基于疫情依旧是特定的短期现象，苹果产业链或因后期iPhone12的走热预期而释放新的市场需求，或有机会从中受益，对此，相关市场投资者应保持审慎积极的态度。