云业务成第一业绩引擎！深扒美国三大科技巨头季报，微软增长最猛

文 | 云鹏

智东西11月11日消息，亚马逊、微软、谷歌近期先后发布了第三季度财报，从云服务业务的营收占比和利润情况看，三家公司的云服务业务均为其重要收入增长点和利润来源。

亚马逊AWS业务已经在其700亿美元的季度总营收中占据13%，微软Azure虽然连续8个季度增速减缓但仍然保持59%的同比增长，谷歌在财报中提到对于云服务业务，Q3季度投入了大量人力资源，此举能否取得实质性突破有待观察。

通过对三大海外科技巨头财报中涉及云服务的相关数据进行梳理和分析，我们找到当下海外云服务市场发展的方式和特点，为国内云服务行业的发展提供参考。

一、亚马逊：AWS服务地位突出

亚马逊2019年第三季度财报显示，AWS净销售额约为89.95亿美元，占整体净销售额的13%，去年同期的占比为12%，亚马逊整体服务业务，销售净额为302.55亿美元，占整体净销售额的43.2%。AWS净销售额同比增速为35%，高于整体25%的同比增速。

▲AWS Q3销售额及利润额情况

从数据看来，AWS服务占亚马逊整体服务板块净销售额接近三分之一，并且从增速来看，亚马逊AWS业务板块对整体销售增速起到了拉升的作用，占比也有稍许提高。不过值得一提的是，AWS净销售额同比增速已经连续四个季度呈现下降趋势，也是五年来以来的最低值。

▲AWS Q3业务增速及占比

在利润方面，AWS带来的运营利润额为22.6亿美元，同比增长9%，而亚马逊整体运营利润为31.57亿美元，同比下降15%。从数据来看，亚马逊第三季度的利润呈现下滑趋势，但是AWS业务的利润同比逆势增长。

在财报前言中，亚马逊用较大篇幅公布了AWS相关的一些新动作。

首先亚马逊在财报中公布了AWS服务的几位新客户以及相关业务。Cerner Corporation选择AWS作为首选的人工智能和机器学习提供商；Globe and Mail和Old Mutual Limited选择AWS作为首选云提供商；家电制造商格兰仕将通过AWS在200多个国家和地区扩展IoT平台。

同时，AWS推出了几项全托管服务，包括预测销售和需求的Amazon Forecast、用于构建、保护和管理数据的AWS Lake Formation，以及为各类行业提供安全保障的Amazon Quantum Ledger数据库服务。

另外AWS发布了用于云计算的G4实例（G4 instances）、帮助企业寻找专家的AWS IQ服务，宣布开放了中东（巴林）地区的AWS服务，降低了云服务存储价格以及拓展了在美国的教育云服务市场。

在亚马逊、微软和谷歌的Q3财报中，亚马逊的财报关于云服务的信息量是最大的，不论是销售结构还是新业务的介绍，都在纸面上看起来更加详尽。AWS的销售额和利润额的同比增速均高于公司大盘，并且占比也缓慢提高，是业绩增量的重要影响因素。

目前，亚马逊的AWS的公有云服务占据了世界云服务市场五分之二份额，位居第一。

▲2016Q1到2019Q3世界公有云服务市场份额趋势，数据来源：Synergy Research Group

二、云服务基础设施建设将成为微软重点

根据微软2020财年第一季度（7-9月）财报显示，微软该季度营收为330.5亿美元，同比增长14%，服务及其他收入为172.8亿美元，占比52.3%。净利润为107亿美元，同比增长21%。

▲微软 Q3营收及利润情况

微软的智能云业务包括公共、私有和混合服务器以及为企业和研发人员提供动力的云服务，主要包括Microsoft Azure、Microsoft SQL Server、Windows Server、Visual Studio、System Center和相关的CAL、GitHub、高级支持服务和Microsoft咨询服务。

据财报数据显示，微软智能云收入为108亿美元，增加23亿美元，同比增长27%，其中服务器产品（server products）和云服务收入增长了30%，其中Azure为主要推动板块，营收同比增速为59%。不过Azure的季度收入同比增速已连续八个季度呈放缓趋势，去年同期的同比增速为76%。

▲微软 Q3云服务营收及利润

微软在财报中提到，相比2019财年第一季度，商业云（Commercial cloud）营收增加了36％，达到116亿美元，其中包括Microsoft Office 365商业、Microsoft Azure、LinkedIn的商业部分、Microsoft Dynamics 365和其他商业云属性业务。

据财报显示，商业云的毛利率有4个百分点的提升，达到66%，该增长主要来自于Azure Q3利润额的增长。

微软在财报中表示，竞争对手正在开发新的软件和设备，同时为消费者和企业部署基于云的服务，客户喜欢的设备和形式在不断变化，并会影响用户访问云服务的方式，在某些情况下会影响用户选择用谁提供的云服务。“因此我们会继续在基础设施和设备上进行投资，尽管这可能会影响我们的利润率。”

▲微软 Q3各类型业务营收状况

在下季度财报展望上，微软预计智能云业务营收在112.5至114.5亿美元之间，并预计Azure业务收入将持续保持高增速。

三、谷歌云服务招兵买马维持快速增长

根据Alphabet第三季度财报显示，该季度总营收为404.99亿美元，同比增长20%。净利润为70.68亿美元，同比下降23%；每股收益10.12美元同比下降22.5%。

▲谷歌 Q3营收及利润情况

在404.99亿美元的营收中，广告收入为339.16亿美元，占比83.7%，同比增速17.1%。其他收入为64.28亿美元，占比15.9%，其他收入的同比增速为38.5%，主要包括 Google Play、Google Cloud产品、硬件、 YouTube订阅，这四个业务贡献了主要的增长点。

▲谷歌 Q3各业务收入情况

虽然财报中没有明确提到云服务的体量与增速，但是CEO Sundar Pichai曾在今年媒体采访时说到，谷歌的云服务收入已经在18个月内翻了一番。

谷歌抓紧招兵买马已经不是新鲜事了，它们在财报分析中也提到了员工人数问题。截至2019年9月30日，员工人数为114096 。而本季度的大多数新员工是工程师和产品经理。新增人数最多的是Google Cloud和Search。

谷歌财报中对于云服务部分的数据提及较少。业绩公布后，谷歌CEO Sundar Pichai在分析师电话会议中表述了云服务相关的一些问题。他表示目前云服务发展形势非常好，Thomas加入团队后一直在做全盘投资，注重扩大销售合作伙伴和运营团队。在云服务方面，他认为尽可能多地参与交易并积累成功是非常重要的。

结语：新产品、基础设施、人才，三巨头云服务侧重点各有不同

当下，5G、AI、物联网等关键领域快速发展使得云服务成为了互联网时代的基础设施，同时也是国内外科技巨头们抢占的战略要地。

云服务的元老亚马逊在巨大体量的同时仍然积极推出如Amazon Quantum Ledger、G4 instances等云服务新产品、并扩展如格兰仕等优质客户。微软Azure业务对于公司Q3整体毛利率的增长起着重要作用，但是没有明确的新发展点。谷歌目前体量较小，尽管承认工资是费用中的大头，但仍然为云服务积极地招兵买马。

不过尽管云服务在亚马逊、微软、谷歌三家的总营收中都起到了“增速推进器”的作用，但是云服务的增速持续放缓是普遍现象。较高的增速会逐渐放缓是一方面，但也说明新的云服务增长点是各家亟待找到的破局关键。

目前三家财报中关于云服务的定义有所不同，因此一对一的业务项目比较存在一定困难。但通过对Q3财报数据的分析，有一件事非常清楚，云服务市场的结构还未成定数，并且这个市场仍在高速增长，三巨头的战事远未结束。