系统粉 > IT资讯 > 微软资讯

被微软“杠上”后Slack已下跌26%,是时候抄底了吗?

发布时间:2019-09-05    浏览数:

本文来自英为财情Investing.com,阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App

今年6月份直接上市的办公沟通软件公司Slack Technologies Inc (NYSE:WORK)公布了上市以来的首份季度财报。虽然二季度业绩超出预期,但资本市场显得有些担忧。

Slack在周三盘后下跌了13.7%,已经逼近26美元的发行价。从IPO以来的趋势看,Slack也是属于高开低走的模式,周三的收盘价较52周高位下跌了26%。不过虽然下跌幅度不小,Slack的估值仍然不低。


被微软“杠上”后Slack已下跌26%,是时候抄底了吗?(1)

Slack上市以来股价走势,来源:英为财情Investing.com

按照当前Slack大概150亿美元左右的市值来计算,其相当于2020财年预期收入6亿美元的25倍左右。相比之下,Slack主要的竞争对手微软 (NASDAQ:MSFT),估值也只有8倍左右。问题在于,Slack能撑得起这么高的估值吗?

Slack收入增速放缓

财报显示,Slack二季度收入同比增长58%至1.45亿美元。虽然二季度的收入略超预期,但Slack的增速有明显放缓之虞。在2018财年,其收入增速为110%,这个数字在2019财年放缓至82%;而现在,Slack预计2020财年收入同比增速在51%至52%左右。

具体来看,Slack上季度的付费用户新增了10万名,同比增长37%,这个增速也从2019财年一季度的60%大幅下滑。每年付费10万美元以上的重要用户则同比增长75%,仍然处于一个比较高的增速,但也不及上季度的84%和去年同期的97%。

而且,Slack付费10万美元以上的客户现在也只有720名,占整体付费客户群(总付费用户为10万)不到1%。拿付费用户群和免费订阅计划用户规模相比,差距也非常明显:在截至1月31日,后者的数据就已经达到了50万。

在一定程度上,这意味着Slack要干掉的电子邮件仍然“未死”,Slack并未完全成为企业客户专有的办公沟通软件,而是作为一个补充性的平台。这个位置就比较尴尬了,因为不少研究都显示,在工作中多一种沟通的工具,反而会导致工作出现干扰,影响生产力,企业用户很容易会对此感到厌倦。

这些都是Slack必需要直面的问题。尤其是,曾经想收购Slack的微软已经开始发力赶超。

微软“杠上”Slack

此前,GeekWire报道,微软在6月份发布了内部禁用技术清单,即公司不希望员工在日常工作中使用的软件和在线服务,分为“禁用”和“不鼓励使用”等类别。其中,“禁用”名单就包括当月上市的Slack。

两者的竞争关系已经摆在了明面上。微软随后又松口透露,每天有超过1300万人使用微软Teams,每周活跃用户更是超过了1900万——这是微软首次公布Teams的活跃用户数。而当时Slack的可对比数据是1月时公布的日活1000万(Slack没有更新二季度总用户数据)。

另外,根据外媒的统计数据,现在全球财富100强中有91家公司在使用微软Teams,而使用Slack的只有65家。

由于微软的Teams是免费捆绑在它的Office软件里,无论如何肯定会对Slack扩大市场份额有限制。MKM Partners分析师Rohit Kulkarni就直接指出,近几周正是投资者对于竞争的担忧打压了Slack的股票。

当然,Slack也没有坐以待毙,比如嵌入电子邮件、添加Zoom等服务。Slack还表示正在2万名付费用户中测试一个名叫“共享频道”的功能,允许客户能够和外部合作伙伴沟通,同时遵守公司内部的管制和合规政策。Slack称其为“迄今为止最重要的更新”,预计会在本月晚些时候大范围推出。

但这些措施现在还看不出效果。考虑到Slack的高估值、收入增长放缓以及与巨头竞争等等问题,投资者还不必急于抄底。

【本文来自英为财情Investing.com,关注微信公众号:英为财情Investing,阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】

点击文末【了解更多】查看slack股价。

上一篇:拥有劳斯莱斯、波音等客户,微软Azure有望超越亚马逊成全球第一 下一篇:Windows 10更新出错:导致系统硬件占用率奇高

相关资讯

最新热门应用

电脑问答